公用股 因其稳定的业务模式和高股息回报，成为投资者在波动市况、长期寻求稳定收益的「避风港」。公用事业公司主要提供电力、天然气和水务等基础服务，即使在经济衰退时也有稳定需求，被广泛视为「防御型股票」。本文会介绍公用股优缺点、如何挑选、13只常见的美股港股市场的 公用股及ETF。
目录
公用股 是什麽？｜公共事业股
公共事业股（公用股，Utilities Sector Stocks）是指为社会提供基本生活服务的公司的股票，例如电力、天然气、水务和电信等。
这些公司通常拥有稳定的现金流，因为其服务属於生活必需品，需求相对稳定。
富途证券专属开户优惠
投资公用股的优势
- 稳定的股息回报
公共事业公司倾向於将利润的较大部分分配为股息，适合追求稳定现金流的投资者。 - 防御性资产
在经济衰退期间，公共事业股通常能提供一定的保护，因为人们不会因经济困难而停止使用水电。 - 低波动性
公共事业股的价格波动较小，适合保守型投资者。
下面会介绍16只必知的 美国及香港 公用股：
富途牛牛专属开户优惠
4间美国公用股代表公司
以下是4间美国公共事业代表企业：
- NextEra Energy (NEE)：可再生能源的领导者，在风能和太阳能领域具有竞争优势。
- Duke Energy (DUK)：美国最大的电力公司之一，提供多州服务。
- American Water Works (AWK)：专注於水资源管理和供应，是全美最大的水务公司。
- Southern Company (SO)：美国最大型的能源公司之一，服务於东南部地区，提供电力和天然气。
| 股价/入场费 | 股息率 | 近5年股价 | |
| NEE | 79美元 | 2.62% | +35% |
| DUK | 117美元 | 3.57% | +33% |
| AWK | 137美元 | 2.23% | +13% |
| SO | 89美元 | 3.23% | +44% |
富途牛牛专属开户优惠
5只美国公用股ETF
投资美国公用股ETF（交易所交易基金）是一种简单且高效的方式，可以参与整个美国公共事业板块的收益，而无需挑选个股。以下是5只常见的美国公用股ETF及其特点：
- Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU)：美股市场上最大的公用事业板块ETF之一，追踪标普500指数中的公共事业行业公司。
- Vanguard Utilities ETF (VPU)：追踪 MSCI 美国投资市场公共事业25/50指数，包含更广泛的公共事业股票。
- iShares U.S. Utilities ETF (IDU)：追踪道琼美国公共事业指数，涵盖公用事业的多个子行业，包括电力、天然气和可再生能源。
- First Trust Utilities AlphaDEX Fund (FXU)：采用 AlphaDEX 选股方法，旨在根据基本面筛选潜在回报高於平均水平的公共事业股票。
- Invesco DWA Utilities Momentum ETF (PUI)：追踪 Dorsey Wright 公共事业指数，专注於具有强劲价格动能的公用事业公司。
| 管理费 | 股息率 | 近5年股价 | |
| XLU | 0.09% | 2.67% | +32% |
| VPU | 0.10% | 2.77% | +28% |
| IDU | 0.40% | 2.02% | +34% |
| FXU | 0.64% | 2.20% | +43% |
| PUI | 0.84% | 1.92% | +27% |
如何选择美国公用股ETF？
- 保守型投资者：选择 XLU 或 VPU，成本低且稳定性强，适合长期持有。
- 分散性需求：选择 IDU，覆盖范围更广。
- 增长潜力：选择 FXU 或 PUI，适合承受更高风险的投资者。
富途牛牛专属开户优惠
4间香港公用股代表公司
以下是4间香港公共事业代表企业：
- 中华电力(00002)：香港最大的电力供应商之一，主要在新界和九龙提供发电及配电服务，业务范围涵盖香港、中国内地、印度、澳洲和东南亚，涉及传统能源和可再生能源发展。
- 长江基建(01038)：是长和系旗下的基建业务旗舰公司，专注於能源、运输、水务及废物管理等基础设施领域。业务遍及全球，包括英国、澳洲、加拿大和欧洲其他地区。
- 电能实业(00006)：主要从事电力、燃气及可再生能源的投资与管理，业务范围涵盖香港、澳洲、英国、加拿大和中国内地。
- 港灯-SS (02638)：是香港岛和南丫岛的主要电力供应商，业务涵盖发电、输电及配电服务。港灯以信托单位的形式在香港上市，提供稳定的现金分配。
| 入场费* | 股息率 | 近5年股价 | |
| 中电 | 32,650港元 | 4.75% | -19% |
| 长建 | 26,800港元 | 4.79% | +1% |
| 电能 | 25,500港元 | 5.53% | -6% |
| 港灯-SS | 2,610港元 | 6.14% | -32% |
*入场费=1手=500股=股价x500
香港市场的公用事业股以其稳定的业务模式和高股息回报受到投资者的青睐，但香港本地专注於公用事业的ETF选择较少。而且近年来，港股市场表现不佳，经常出现「赚息蚀价」的情况，例如港灯-SS近5年股价下跌32%！
富途牛牛专属开户优惠
投资公用股应该关注哪些指标？
- 股息率：高股息是公用股的主要吸引力，需关注公司是否具有稳定的派息记录。
- 负债比率：公用股通常资本密集，负债比率高，但过度负债会带来风险。
- 收益稳定性：检查其盈利是否稳定，特别是在经济低迷时期的表现。
- 估值：可以使用市盈率（P/E）和市净率（P/B）比较公用股与同业或整体市场的估值水平。
